Western Midstream Partners, LP Common Units Representing Limited Partner Interestsのモデル評価額の幅は$57.17〜$71.46。現在の株価は$44.23（2026-11-03時点）。
Western Midstream Partners, LP Common Units Representing Limited Partner Interests
US · Utilities
いまの株価
$44.23
基準評価
$57.17
計算した価値は、株価より約 23% 高いです
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類似企業比較の基準の前提は$57.17。実勢株価$44.23に対し計算した価値は、株価より約 23% 高いですと算出しています。
WES類似企業比較
基準
$57.17
計算した価値は、株価より約 23% 高いです株価
$44.23
いまの株価 · 2026-11-03
時価総額
$18.27B
会社全体の市場価格
実績の利益倍率
15.5×
利益倍率
計算した価値の幅
この業種は類似企業比較を主に使います。将来キャッシュ方式は補助です。
キャッシュフロー評価
$67
類似企業比較
$57
残余利益
$34
株価寄り（評価＜株価）評価寄り（評価＞株価）清算価値（下限・点）いまの株価
キャッシュフロー評価
$58.75 – $79.79
$67.12
計算した価値は、株価より約 34.1% 高いです
計算はできますが、業種の定義上は参考です。
類似企業比較メイン
$57.17 – $71.46
$57.17
計算した価値は、株価より約 22.6% 高いです
自社WACCと成長率の差が小さく単段階Gordon式が不安定なため、同業中央値PERを中心に1株水準を置く。正当化PERは幅の材料。PBRは参考。現在株価 44.23。実績PER 15.5×。参考PBR換算 19.47。 （コンプスのシナリオ梯子は優先順位に使わない）
残余利益
$31.22 – $42.10
$34.05
株価は、計算した価値より約 29.9% 高いです
純資産に、資本コストを上回る利益を足した見積もりです。 参考として併記します。 （標本が小さいため優先度は暫定です）
いまは計算できない手法 (9)
配当割引
—
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配当がない、または資本コストが成長率以下のため使いません。
再調達原価（インフレ調整PP&E）
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GrossPPE・累計償却・現金・売掛・棚卸・総負債のいずれか不足。
収益力価値（谷正規化・成長ゼロ）
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正の営業利益履歴または資本コストの入力不足。
簡易FCFF（OCF−設備投資・成長ゼロ）
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営業CFまたは設備投資の入力不足、あるいは簡易フリーキャッシュフローが非正。
調整簿価（TE−のれん＋R&D・q=1）
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純資産・株数不足、または市場ゲート／floor_only条件を満たさない。
簿価NAV（純資産床）
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純資産が正でない、または株数不足。
収益力価値（EPV・成長ゼロ）
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正規化営業利益または資本コストの入力不足。
純流動資産価値（NCAV）
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流動資産または総負債の入力不足。
清算価値（勘定科目別掛目）
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売掛金・棚卸・総PPE・累計減価償却または現金・総負債の入力不足。
モデルと株価
成長前提が厚い
成長前提が厚い
同業より抑えめ
株価から読み取った前提
問い：いまの株価 $44.23（2026-11-03） を説明するには、成長・割引率・持続年数・追加投資利回りのどれをどれだけ置けばよいか。1軸ずつ答え、どれか1つを「正解」にはしません。
株価から読み取る前提の確認結果は、データ更新待ちです。
参考・周辺情報
業種内での位置づけ
US utilities (seed)を参照に、類似企業比較と標準指標を並べています。 実力から見た利益倍率の目安はおよそ 30.0×。 類似企業比較の中心は $57.17。成長・収益性・リスクの違いとあわせて見ます。
業種向けの見方 · 通常のキャッシュフロー評価は主表示を控える
規制公益事業は通常FCFFの1株水準を主表示にしない。USで PublicUtilitiesPropertyPlantAndEquipmentNet（レートベース代理）が取れる銘柄は、レートベース×自己資本比率×許容ROE÷資本コストの規制許容利益モデル（Layer2・株価非参照）を主軸にする。許容ROEはEEI等の認可平均（較正JSON）であり株価逆算ではない。レートベースが取れない／自己資本比率が帯外の銘柄はマルチプル継続。
読者の温度感
読者コミュニティの温度感の集計です。