Constellation Brandsのモデル評価額の幅は$184.89〜$225.98。現在の株価は$113.31（2026-10-06時点）。
Constellation Brands
US · Consumer Staples
いまの株価
$113.31
基準評価
$205.44
計算した価値は、株価より約 45% 高いです
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類似企業比較の基準の前提は$205.44。実勢株価$113.31に対し計算した価値は、株価より約 45% 高いですと算出しています。
STZ類似企業比較
基準
$205.44
計算した価値は、株価より約 45% 高いです株価
$113.31
参考値 · 2026-10-06
時価総額
$19.35B
会社全体の市場価格
実績の利益倍率
11.5×
利益倍率
計算した価値の幅
DCFは計算可能だが内部品質ゲート未通過のためマルチプルを主軸（再投資率が上限クランプ（≥95%）、エンジンがマルチプル主軸（R3/thin-FCFF））。DCFは併記。
類似企業比較
$205
キャッシュフロー評価
$153
株価寄り（評価＜株価）評価寄り（評価＞株価）清算価値（下限・点）いまの株価
類似企業比較
$184.89 – $225.98
$205.44
計算した価値は、株価より約 44.8% 高いです
自社WACCと成長率の差が小さく単段階Gordon式が不安定なため、同業中央値PERを中心に1株水準を置く。正当化PERは幅の材料。PBRは参考。現在株価 113.31。実績PER 11.5×。参考PBR換算 255.37。 （コンプスのシナリオ梯子は優先順位に使わない）
キャッシュフロー評価メイン
$139.66 – $180.17
$152.72
計算した価値は、株価より約 25.8% 高いです
将来のキャッシュをいまの価値に直した見積もりです。
いまは計算できない手法 (10)
残余利益
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純資産または利益の入力が不足しています。
配当割引
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配当がない、または資本コストが成長率以下のため使いません。
再調達原価（インフレ調整PP&E）
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GrossPPE・累計償却・現金・売掛・棚卸・総負債のいずれか不足。
収益力価値（谷正規化・成長ゼロ）
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正の営業利益履歴または資本コストの入力不足。
簡易FCFF（OCF−設備投資・成長ゼロ）
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営業CFまたは設備投資の入力不足、あるいは簡易フリーキャッシュフローが非正。
調整簿価（TE−のれん＋R&D・q=1）
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純資産・株数不足、または市場ゲート／floor_only条件を満たさない。
簿価NAV（純資産床）
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純資産が正でない、または株数不足。
収益力価値（EPV・成長ゼロ）
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正規化営業利益または資本コストの入力不足。
純流動資産価値（NCAV）
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流動資産または総負債の入力不足。
清算価値（勘定科目別掛目）
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売掛金・棚卸・総PPE・累計減価償却または現金・総負債の入力不足。
モデルと株価
成長前提が厚い
成長前提が厚い
同業より抑えめ
株価から読み取った前提
問い：いまの株価 $113.31（2026-10-06） を説明するには、成長・割引率・持続年数・追加投資利回りのどれをどれだけ置けばよいか。1軸ずつ答え、どれか1つを「正解」にはしません。
読み取れる成長 · 株価に整合
-8.9%
市場は年率 -8.9% の成長を織り込んでいる
同規模の企業の基準の幅の中です · p9
ほかの軸は説明力が弱い、または下限・収束の条件を満たさないため、株価から読む前提タブの「ほかの軸」に隔離しています。
未説明残差が大きく、要因分解バーは表示していません。
参考・周辺情報
業種内での位置づけ
US beverages (soft drinks, spirits)を参照に、類似企業比較と標準指標を並べています。 類似企業比較の中心は $205.44。成長・収益性・リスクの違いとあわせて見ます。
読者の温度感
読者コミュニティの温度感の集計です。